บทความ ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับตลาดการเงิน

[junjao]

ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับตลาดการเงิน
ตลาดและสถาบันทางการเงินถือเป็นคำสำคัญ มีองค์ประกอบมากมายภายในตลาดการเงินและมีหลายสิ่งหลายอย่างที่ต้องครอบคลุม นี่คือเหตุผลที่เราได้เตรียมคู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับคุณ ซึ่งคุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับพื้นฐานและแนวคิดขั้นสูงอื่นๆ ด้วยเช่นกัน

สารบัญ
1.ตลาดการเงินและสถาบันคืออะไร?
2.การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
3.โครงสร้างของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
3.1.ตลาดกระจายอำนาจ
3.2.ลักษณะสำคัญของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
4.ตลาด OTC (ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์) คืออะไร?
5.ฟอเร็กซ์
6.เปรียบเทียบสำหรับผู้ค้าปลีก
6.1.ตลาดรวมศูนย์
6.2.ตลาดกระจายอำนาจ

ตลาดการเงินและสถาบันคืออะไร?
ตลาดการเงินเป็นสถานที่ที่ให้ความสามารถในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ ผ่านการแลกเปลี่ยนนี้ คุณสามารถซื้อและขายสินทรัพย์ เช่น สกุลเงินต่างประเทศ หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ เพื่อแลกกับเงิน ตลาดทุนเป็นส่วนสำคัญของตลาดการเงิน นักลงทุนและผู้ออกพบกันที่การแลกเปลี่ยนทุกวัน ผู้ออกจะได้รับเงินทุนจากการแลกเปลี่ยนธุรกิจของตนเอง ในขณะที่นักลงทุนสามารถรับ ROI (ผลตอบแทนจากการลงทุน) การแลกเปลี่ยนจะอยู่ในรูปแบบของการประมูลแบบสองด้าน โดยที่ราคาสุดท้ายของตราสารที่ซื้อขายจะตัดสินสถานะของอุปสงค์และอุปทาน ราคาที่ได้จึงเรียกว่าหลักสูตร

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
NYSE – ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (สหรัฐอเมริกา) – ตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกวัดจากมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ที่ซื้อขาย
NASDAQ – National Association of Securities Dealers Automated Quotations (USA)
Euronext – European New Exchange Technology (Europe)
FWB – Frankfurter Wertpapierbörse – ตลาดหลักทรัพย์แฟรงก์เฟิร์ต (เยอรมนี)
LSE – ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (สหราชอาณาจักร)
TSE – ตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (ญี่ปุ่น)

สถาบันที่กล่าวมาข้างต้นทั้งหมดเรียกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ โดยมีลักษณะเฉพาะคือการชำระธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย เป็นศูนย์กลางในการกำหนดราคา การชำระบัญชีการค้าเรียกว่าการหักบัญชี

ในทางตรงกันข้าม การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจไม่ได้เชื่อมโยงทางกายภาพหรือเชิงตรรกะกับสถานที่แห่งใดแห่งหนึ่ง ตลาดจึงดำเนินการบนพื้นฐานของการเชื่อมโยงระหว่างผู้เข้าร่วม โดยไม่มีหน่วยงานกลาง

โครงสร้างของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ


ตลาดกระจายอำนาจ
การกระจายอำนาจเป็นกระบวนการหนึ่งในการกระจายอำนาจการตัดสินใจของหน่วยงานส่วนกลาง การกระจายอำนาจเป็นหนึ่งในคุณลักษณะที่น่าสนใจที่สุดของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งไม่สามารถควบคุมโดยหน่วยงานกลางใดๆ ได้ ตัวอย่างเช่น ในระบบเพียร์ทูเพียร์ มันคือ Bitcoin ที่ไม่ต้องใช้หน่วยงานกลางในการทำธุรกรรม ซึ่งแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และสำนักงานการแลกเปลี่ยน การกระจายอำนาจ "น้องสาว" ของพวกเขาเป็นเพียงอินเทอร์เฟซชนิดหนึ่งที่เชื่อมโยงคนสองคนที่ต้องการเปลี่ยนกะ และส่วนที่เหลือจะอยู่ที่ผู้เข้าร่วมเหล่านี้

ลักษณะสำคัญของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
ช่วยให้ลูกค้าสามารถควบคุมทรัพยากรของตนเองได้
ไม่มีเซิร์ฟเวอร์กลางที่อาจกลายเป็นเป้าหมายของการโจมตีทางไซเบอร์
ไม่ถูกควบคุมโดยบุคคลหรือกลุ่มคนแคบ
เคารพความเป็นส่วนตัวของลูกค้าและไม่จำเป็นต้องมีรูปแบบการลงทะเบียนที่ยาวหรือปฏิบัติตามมาตรฐาน KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ)
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจยังรวมถึงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วย ในส่วนของฟอเร็กซ์ เราใช้คำว่า OTC

ตลาด OTC (ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์) คืออะไร?
ตลาด OTC (ผ่านเคาน์เตอร์) เป็นตลาดที่มีการกระจายอำนาจโดยไม่มีตำแหน่งทางกายภาพที่เป็นศูนย์กลาง ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดทำการซื้อขายกันผ่านวิธีการสื่อสารที่หลากหลาย เช่น โทรศัพท์ อีเมล และระบบอีคอมเมิร์ซที่เป็นกรรมสิทธิ์ ในตลาด OTC เทรดเดอร์ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องโดยระบุราคาที่พวกเขาซื้อและขายหลักทรัพย์ สกุลเงิน หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ การซื้อขายสามารถทำได้ระหว่างผู้เข้าร่วมสองคนในตลาด OTC โดยที่ผู้อื่นไม่ทราบราคาที่ธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ โดยทั่วไปแล้ว ตลาด OTC มักจะมีความโปร่งใสน้อยกว่าตลาดหลักทรัพย์ และยังอยู่ภายใต้กฎระเบียบที่น้อยกว่าอีกด้วย ตลาด OTC ใช้เพื่อการค้าพันธบัตร สกุลเงิน อนุพันธ์ และผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเป็นหลัก

ฟอเร็กซ์
ตลาดสกุลเงินเป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก อนุญาตให้ซื้อขายได้ตลอด24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ผ่านเซสชันเอเชีย ยุโรป และอเมริกาเหนือซ้ำๆ ต้องขอบคุณความเฟื่องฟูในการซื้อขายออนไลน์ ทำให้เกือบทุกคนสามารถเข้าถึงได้
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ประมาณ"7.5 ล้านล้านดอลลาร์" (ในปี 2022 ที่มา: bis.org) ซึ่งมากกว่าปริมาณการซื้อขายรายวันในตลาดหุ้นโลกประมาณ 10 – 15 เท่า ตลาดสกุลเงินมีการกระจายอำนาจ ไม่มีพื้นที่การซื้อขายเฉพาะ เช่น NYSE สำหรับการซื้อขายหุ้น
ดังนั้นฟอเร็กซ์จึงมีลักษณะของตลาด OTC (ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์) มันทำงานบนพื้นฐานของการเชื่อมต่อระหว่างดีลเลอร์และเทรดเดอร์

เปรียบเทียบสำหรับผู้ค้าปลีก
ตลาดรวมศูนย์
ตลาดแบบรวมศูนย์มีเอกลักษณ์เฉพาะด้วยมาตรฐานที่สูงในแง่ของขนาดของสัญญาซื้อขาย ชั่วโมงการซื้อขาย และราคาที่สม่ำเสมอสำหรับโบรกเกอร์ที่เข้าร่วมทั้งหมด ตลาดได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดและโปร่งใสอย่างสมบูรณ์ มีผลิตภัณฑ์หลากหลายประเภทแต่ต้องใช้เงินทุนสูง

ตลาดกระจายอำนาจ
ตลาดแบบกระจายอำนาจมีลักษณะเฉพาะด้วยเงื่อนไขการซื้อขาย ขนาดสัญญา และชั่วโมงการซื้อขายระหว่างโบรกเกอร์ที่แตกต่างกัน แม้แต่ราคาของตราสารเดียวกันก็อาจแตกต่างกันระหว่างโบรกเกอร์ อย่างไรก็ตาม การแข่งขันที่รุนแรงระหว่างโบรกเกอร์หมายถึงต้นทุนที่ลดลงสำหรับเทรดเดอร์ และสิ่งนี้มาพร้อมกับสิ่งที่เรียกว่าเลเวอเรจเอฟเฟกต์

ที่มา https://academy.ftmo.com/lesson/introduction-to-financial-markets/

[junjao]