สูตรการคำนวณ Excess Equity (EE) สำหรับบัญชีหุ้น margin หรือบัญชี Credit Balance

[junjao]

สูตรการคำนวณ Excess Equity (EE) สำหรับบัญชีหุ้น margin หรือบัญชี Credit Balance

โดนกันไปทั่วหน้า หลังจบ ประมูล 4G กลุ่ม ict 5 ตัว (ผมก็โดน แต่ก็เตรียมเงินสดไว้แล้ว กันพลาด วันนี้ที่รอคอย คิดว่าซื้อของถูก ถูกเจอ ถูกกว่า ฮาไม่ออก)

ต้องยอมรับว่า ผมมือใหม่ สำหรับ Credit Balance ไม่คิดว่า หุ้นจะลงได้ทีละ 30 -50% ของมูลค่าเดิม ได้ภายใน 1 -3 วันเท่านั้น ที่เล่นก็เล่น Set50 คิดว่ามั่นคง ฝากอนาคตได้ (ไม่มีอะไรแน่นอน อนิจจัง)

หลักทรัพย์ต่าง ๆ ที่ให้เครคิด จะโทรมา Call หรือ Force ให้ฝากเงินหลักประกันเพิ่ม

สูตรแรก

Asset = Liabilty + Owner is Equity
หุ้นหรือเงินสด = หนี้สินจากการกู้ยืม + เงินสด หรือหุ้นของเราเอง

หรือ

Asset = Owner is Equity ไม่มีการกู้ยืม (ข้ามไปเลย)

สูตรสอง

Equity = Asset - Liabilty
เงินหรือหุ้นของเราเอง = หุ้นหรือเงินสด - หนี้สินจากการกู้ยืม

Margin Require = (LMV + SMV) x IM(%)
IM = Initial Margin Rate อัตรามาร์จิ้นให้ลูกค้ายืมได้
LMV= มูลค่าหุ้นสามัญ
SMV = มูลค่าหุ้นสามัญยืมขาย

Excess Equity (EE) = (Equity - Margin Require)
ความมั่งคั่งส่วนเกิน = เงินหรือหุ้นของเราเอง  - กันหลักประกัน

Purchasing Power (PP) = EE/IM%
อำนาจในการซื้อหุ้น = ความมั่งคั่งส่วนเกิน/อัตรามาร์จิ้นให้ลูกค้ายืมได้

ถ้า EE ติดลบ ต้องฝากเงินเพิ่ม ไม่เช่นนั้นจะโดน Call
Mark to Market EE ต่ำกว่า 35% โดน Call

ถ้า PP ติดลบ ไม่สามารถซื้อหุ้นเพิ่มได้ ต้องฝากเงินเพิ่ม เช่นกัน

Mark to Market (MM) = หลักประกันที่ดำเนินการได้

ถ้าเงินเราวาง 50% [กู้ได้ 50% MM = 50%]

Call เมื่อ Mark to Market EE ต่ำกว่า 35% 

Force บังคับขาย (บังคับขาย คูณด้วย 4 เท่าของ Force เช่น 10,000 x 4 = 40,000) เมื่อ Mark to Market EE ต่ำกว่า 25%

หมายเหตุ แต่ละหลักทรัพย์อาจจะ call และ force ไม่เท่ากันได้

หลักการนี้ใช้ใน Tfex หรือ margin ได้

ควรศึกษาให้เข้าใจก็ตัดสินใจ ใช้  Credit Balance เพราะ call  หรือ force แล้วต้องฝากเงินเพิ่ม หรือ ไม่ต้องขายหุ้นไปบางส่วน เพิ่อรักษาสถานะไว้

แง่ดี ตอนหุ้นขึ้น ซื้อได้เป็น 2 เท่า

แง่ร้าย  ตอนหุ้นลงมาก ๆ  แล้วไม่มีเงินฝากเพิ่ม (คิดแต่ด้านบวก อันตรายมาก)

อ้างอิงข้อมูล
http://www.dummies.com/how-to/content/how-to-calculate-short-margin-accounts-on-the-seri.html
https://www.nomuradirect.com/th/open-account/Detail_CreditBalance.aspx
https://www.cns.co.th/announce/adver/manual_credit_balance.pdf

สรพล
jun_jao2000@hotmail.com
23-12-2558

[junjao]